会计计量是经济活动的量化过程，它通过衡量、计算和确定会计对象的内在数量关系，将其转化为能以货币表现的财务信息和其他相关的经济信息，以反映企业的财务状况、变动和财务成果。计量的准确性直接关系到最终信息的准确性，并对公司的决策产生影响。

一、国际通行的股票期权价值计算方法概述

目前，国际上通行的股票期权价值计算方法主要有四种，其优缺点如下：

1. 历史成本法：根据公司持有的库藏股的历史成本与行权价的差额来计算期权的价值。优点在于计算简单，不依靠任何假设。但缺点在于不符合一般规律，可能因购买自己的股票而产生利得或损失。

2. 内在价值法：考虑股票价格与行权价格之间的差额。优点在于部分考虑了股票期权的时间价值。但缺点在于没有考虑期权的时间价值，少算了期权的价值。

3. 最小价值法：没有具体的计算方法描述，因此在此不作详述。

4. 公允价值法：利用Black-Scholes等股票期权定价模型，考虑期权的行权价、有效期、授权时的股票市价、预期股利率、预期股价波动率等因素来直接计算期权的价值。优点在于考虑了大多数影响期权价值的因素，相对科学。缺点在于模型本身存在一系列假设前提，对结果存在一定假设性，且计算相对复杂。

其中，内在价值法与公允价值法是被较为广泛使用的计量方法。我国现行的政策规定客观上决定了采用公允价值法更为合适。

二、股票期权的公允价值计量方法

在我国，《管理办法》规定股票期权的行权价不应低于授权日的股票市价。按照内在价值法，在授权时，股票期权的内在价值可能为零。但实质上，股票期权是有成本的，公司为员工授予股票期权，是股东放弃了自己的股票先买权，并可能损失股票溢价。从本质上看，采用公允价值法更为合理，它能避免期末调整问题，提高会计信息的一致性，并考虑时间价值，加强会计信息的可靠性。

三、股票期权定价模型

此处以Black-Scholes模型为例，讨论在无套利情况下的定价问题。我们结合最初的B-S模型和我国股票期权的实际情况，提出以下假设：无交易费用、无风险利率为常数、市场连续运作、股价连续变化等。在这些假设下，我们可以计算股票期权到期日的价值。以看涨期权为例，其行权当日股票的市场价格与期权的行权价格之间的差额即为期权在行权日的期望价值。

在探讨期权价值的过程中，有一个重要的概念需要注意，即期权的预期价值。为了更好地理解这个概念，我们需要考虑期权的发生并进行确认入账。为此，我们需要将期权的预期价值进行贴现，以得出其公允价值。在这个过程中，我们采用的是连续复合零风险利率。之所以选择这种利率，并不是因为它在期权定价模型中独一无二，而是因为它较为方便且易于应用。从本质上讲，零风险利率是一种中性工具，不受投资者偏好的影响。资产的终值是基于其收益率为折现率来计算现值的。

接下来，我们来谈谈模型的评价与推广。在实际情况下，股票在等待和行权时是有股利收入的，这是我们在之前的推理计算中没有考虑到的。为了更准确地计算支付连续复利收益率股票的欧式看涨期权的公允价值，我们可以采用一种替代方法，只需将模型中的特定部分替换为新的参数即可。这样我们就能更贴近实际情况，提高模型的实用性。

关于期权价值的每期分摊额计量方法，我们提出了一种设想——采用年数总和法。目前大多数公司采用平均年限法来对股票期权进行摊销，但这种方法存在一些不足。为了满足会计制度的谨慎性和配比原则要求，我们建议使用年数总和法来分别计提各期摊销额。这种方法使用一个递减的分数来乘以待摊销额的原始价值，可以更有效地反映公司的实际财务状况，使公司的财务报表更加稳定。假设股票期权的公允价值总额为S，等待期为N年，年数总和法可以更好地将S在N年内进行摊销。通过与平均年限法的比较，我们可以发现年数总和法具有更多的优点。它不仅能够加速摊销过程，还可以使公司在前期将更多的期权摊销额计入当期费用，从而降低应纳税所得额。虽然后期可能需要相对多缴税来逐渐转回前期节省的应纳税额，但考虑到时间价值因素，公司仍然可以相对多节税。年数总和法还可以使公司的利润呈现出逐年上涨的趋势，这对于公司的融资和筹资活动具有更大的吸引力。对于持有期权的高层管理人员来说，这种方法也更能满足他们的利益需求，从而增强股票期权激励功能的效果。采用年数总和法可以平衡公司与高层人员之间的利益冲突，促进股票期权激励功能的发挥。